ZERTIFIKATEJOURNAL

čislo 48/2015

Steffen Kapraun

UBS

čislo 2015/48 - 11.05.2017

Bez ohledu na to, co se na burzách děje, je pro investory zcela zásadní udržet si určitý přehled. A k tomu také patří pravidelná revize portfolia a také jeho eventuální úpravy podle aktuálního tržního vývoje. Tohle se u indexu kvalitních německých akcií (QIX Deutschland) děje automaticky. Tento akciový index, který společně spravují Solactive AG a TraderFox GmbH, odráží akciový vývoj 25 německých společností. Tyto společnosti jsou do indexu vybrány na základě investiční strategie založené na splnění několika pravidel, která spočívají na celkem 15 kvalitativních a oceňovacích kritériích, jako je například poměr vlastního kapitálů, P/E ratio nebo čistá zisková marže. Každá z těchto 25 akcií získá na začátku 4procentní podíl v indexu. K přenastavení složení indexu dochází každého půl roku, přičemž to poslední se odehrálo na začátku dubna. Tehdy QIX opustilo pět akcií: Krones, Software, BASF, Hugo Boss a Jungheinrich. Společnosti Krones a Jungheinrich byly vyřazeny primárně kvůli špatným indikátorům, na které hodnotící kritéria cílí. Kvůli nedávnému růstu kurzu těchto akcií a s tím související nižší výnosnosti v porovnání s ostatními akciemi již nebyly akcie těchto společností pro index dostatečně atraktivní. Společnosti Hugo Boss, BASF a Software index opustily kvůli nízkým tržbám. Místo nich bylo do indexu QIX Deutschland přijato pět nových společností: ProSiebenSat.1 Media, Talanx, Norma Group, Gerresheimer a Fresenius. Zatímco pojišťovací koncern Talax bodoval především díky svému dividendovému výnosu, který se pohybuje okolo 4 procent, technologický koncern Norma se do indexu dostal primárně kvůli ztrojnásobení svého obratu od roku 2009 a očekávanému skokovému růstu zisku v roce 2017. Podobně pozitivně se vyvíjel podle správce QIX TraderFox také obrat a zisk specialisty na obalovou techniku, společnosti Gerresheimer. Investoři, kterým se zalíbila investiční strategie QIX Deutschland, mohou do ní investovat pomocí open­end indexového certifikátu (ISIN DE000UBS1QX7). Roční manažerský poplatek činí 1,5 procent. Případné čisté dividendy, které by vyplácely společnosti zahrnuté v indexu, jsou reinvestovány. Další důležité informace nabízí prospekt cenného papíru, který je k dispozici na ubs.com/qix­deutschland.



Prosím neopomeňte: Tento článek odráží mínění ZJ-redakce ve výše uvedeném čase. Od uveřejnění tohoto článku mohlo díky tržním vlivům dojít znovu ke změnám v odhadech; totéž platí pro v textu eventuálně obsaženené informace o výnosu, ceně, ochraně proti rizikům nebo kurzovní hodnotě.


vydání 48/2015

 

© ZertifikateJournal 2011
Disclaimer  –   Impressum  –   Kontakt